米国相場の事実確認
2025年12月13日15:45時点
- 前半は上昇で始まったが、しばらくして下落し始めた
- ブロードコムというよりは、FRBの発言やオラクルの計画遅れが原因か？
- ハイテク以外のセクターがよさそう
ニュースから事実確認
米国株式市場＝米国株式市場＝3指数下落、ＡＩバブル懸念でハイテク売り ルルレモンが高い
［１２日 ロイター］ – 米国株式市場は、主要株価３指数が軒並み下落。ナスダック総合(.IXIC)とＳ＆Ｐ総合５００種(.SPX)の下落率は１％を超えた。半導体大手ブロードコムとＩＴ大手オラクルの決算に絡み、人工知能（ＡＩ）バブルへの懸念が高まる中、資金がハイテクセクターから他のセクターにシフトした。また、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）当局者らの発言を受けた米債利回りの上昇も、相場の一段の重しとなった。
この日はＦＲＢ当局者が対外発言を控える「ブラックアウト」期間明けで、朝からさまざまな発言が相次いだ。シカゴ地区連銀のグールズビー総裁は、今週の利下げに反対した理由について、インフレと労働市場の状況に関する追加データを待つべきと感じたためと説明した。また、カンザスシティー地区連銀のシュミッド総裁は、金融政策は「過熱」するインフレを抑制するために控えめに引き締め的であり続けるべきとの考えから、今週の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で２５ベーシスポイント（ｂｐ）の追加利下げに反対したと述べた。こうした発言を受け、米債利回りは上昇した。
AI関連株が軒並み安、ブロードコム決算やオラクルの計画延期が重し
発電やデータセンター向け設備を手がける企業など周辺銘柄に売り
AIキャンパス開発フェルミ急落、テナントが契約解除－バブル懸念12日の米国株式市場では、人工知能（AI）向けの電力需要拡大が追い風になるとみられる銘柄が売り込まれている。前日引け後にブロードコムが発表した決算で、AI関連の売上高見通しが投資家の高い期待に届かなかったことが嫌気されている。
https://www.bloomberg.com/jp/news/articles/2025-12-12/T762H9KGCTG500
最終的に独立維持
米国家経済会議（NEC）のハセット委員長は、次期連邦準備制度理事会（FRB）議長に自身が選ばれた場合は、トランプ大統領の政策的見解を考慮するだろうと述べた。同時に、政策金利に関するFRBの判断においては独立性が保たれるとの見解を示した。
同氏は米CBSの番組で、トランプ大統領には「われわれが取るべき対応に関して非常に強く、しっかりとした考えがある」と発言。「しかし最終的には、FRBの仕事は独立性を維持した上で、理事会や連邦公開市場委員会（FOMC）のメンバーと協力し、金利水準について合意形成を図ることだ」と述べた。
https://www.bloomberg.com/jp/news/articles/2025-12-14/T79GXDT9NJLS00
事実から未来をを考える【米国株】
- 次は雇用統計とCPIがどうなるか
- SOX指数が上昇できるかにかかっている。50MAを下抜けると6500まで下落する
- ハセットさんになると株高になりそう
今後の考察
不透明・不安材料
- 経済指標はどうなっているのか
短期考察【1週間程度の目線】
- 雇用統計、CPIまではよこよこ
- ハイテクに不安がでてきた
中期考察【2週間程度の目線】
- 特に16日雇用統計、18日のCPIは次回以降につながるので超重要になってくる
- 25日？に時期候補者の発表で株高になりやすい→トランプさんは株高で今年を締めたい？
短期の戦略
- しばらくはレンジで考える
今週の経済カレンダー
重要指標発表
- 米雇用統計（10月分発表なし）11月分は12月16日22:30
- 米CPI（10月分発表なし）11月分は12月18日22:30
ゴールド相場
ゴールドの事実確認
金スポット相場は上げを削る展開。FRB当局者が来年の追加利下げをめぐり対立する見解を示したのを受け、投資家は慎重姿勢を強めた。
ハイテク株の売りが主因となった米株式相場の下落により、他の損失を補うために貴金属関連のポジションを手仕舞う投資家が出た可能性もある。
https://www.bloomberg.com/jp/news/articles/2025-12-12/T76CPCKIUPS700?srnd=jp-homepage
上昇要因
- 来年は1回～2回の利下げがあると投資家は考えている→長期で上昇要因
- ロシア・ウクライナが和平合意決裂→上昇要因
- ドイツやフランスなどを巻き込んだヨーロッパ戦線緊張→上昇要因
- 米国のベネズエラ地上攻撃開始（ベネズエラ近隣諸国含む）→上昇要因
- ハト派のハセットさんに確定濃厚だと→上昇要因
- 債権利回り上昇はFRBが抑える→上昇要因
- ドル下落（円安）へ向かう→上昇要因
下落要因
- 米中摩擦が激化すると上昇しやすい→現在落ち着いている→下落要因
- タイとカンボジアの国境地帯紛争激化→上昇要因
- FRBのタカ派的発言やニュース→下落要因
- SP500の下落→損失補填のため投資家が売却→下落要因
ゴールドのポジション
12月13日土曜日
上昇要因が多いので高値更新して上がっていくのかなと思っていたら、下落要因のニュースと時合が悪くてちょうど過去の高値から猛烈に売却された。
一時陰線をつけるぐらい勢いよく売られていた。
次からは「時間をかけて過去の高値に到達した時は利確を入れる」
まだ様子見をする。
12月15日月曜日
18:20分頃過去の高値に到達してきたので全決済を入れました。
日本相場
米国相場から考える寄り付き前の取引戦略
今日の株式見通し＝売り先行、米ハイテク株安を嫌気 節目の5万円意識
［東京 １５日 ロイター］ – きょうの東京株式市場で日経平均株価は、売りが先行すると想定されている。前週末の米国市場でハイテク株を中心に株安となったことを嫌気し、弱い地合いになりそうだ。節目の５万円を意識した値動きが見込まれている。きょうは１２月日銀短観の発表がある。
- 米のヒートマップはハイテク関連株だけが下がっているので、日本も同じ様になる
- ハイテク以外はそんなに下落しなさそう
- 日経平均銘柄は基本的に下落する
- 下落も普通にあるので「買3売2」でいく
- 損切りになったらなったで仕方ない
日本相場の答え合わせ
ここから下記更新は15:30分以降におこなう
TOPIX↓
ニュースから事実確認
日経平均は反落、ハイテク株安い 日銀利上げ観測でＴＯＰＩＸは最高値
[東京 １５日 ロイター] – 東京株式市場で日経平均は反落し、前営業日比６６８円４４銭安の５万０１６８円１１銭で取引を終えた。前週末の米国市場でのハイテク株安や外為市場でのドル安／円高進行を受けて、主力株の下落が指数を押し下げた。一方、日銀の利上げへの思惑から金融株はしっかりとなり、ＴＯＰＩＸは史上最高値を更新した。日経平均は４８４円安で寄り付きしばらくもみ合った後、後場に８７０円安の４万９９６５円で安値をつけた。週末の米ハイテク株安の流れに加え、外為市場でのドル／円の円高傾向を受けて、指数寄与度の高い人工知能（ＡＩ）や半導体関連株などが軟調に推移した。１６日に公表を控えている１１月の米雇用統計も見送り要因になった。一方、日経平均が心理的節目の５万円を下回る場面では押し目買いが入り、下値の堅さが示された。
【日本市況】日経平均反落、半導体関連に売り－円上昇、債券もみ合い
15日の日本市場は日経平均株価が反落。米国のハイテク株安を受けて半導体関連を中心に売りが優勢だった。円の対ドル相場は一時154円台に上昇。債券はもみ合いだった。株式はソフトバンクグループやアドバンテストなどの下げが目立った。米国で半導体メーカーのブロードコムの決算が投資家の目線を下回ったことや、オラクルがOpenAI向けに進めるデータセンターの完成時期延期などを受けてハイテク株が大幅に下落した。
https://www.bloomberg.com/jp/news/articles/2025-12-15/T757ZIKK3NY900?srnd=jp-markets
事実から未来をを考える【日本株】
- 金融系は1.25％までは上昇し続けるのでは！？
- 市場は米雇用統計、CPIの結果待ち→それまでは上昇しそう
- ハイテク銘柄以外はほぼ上昇した
- TOPIXは強気の上昇スタートで明日以降も上がっていきそう
今後の考察
不透明・不安材料
- 日銀の利上げは1月以降どうなるのかが次の焦点
短期考察【1週間程度の目線】
- NASDAQが下落していてもダウなどが上昇していたら日本も上昇する
中期考察【2週間程度の目線】
- CPIなど指標発表次第
- 日銀の来年の利上げはどうなるのか
メモ
- 為替は日本のインフレ収束のタイミングで急速に円高に向かう
- 日銀が国債買い入れ→利回り下落→金利下落→インフレ抑制
短期の戦略
- TOPIXが上昇トレンドなので上がっていきやすい
- 半導体指数が上向きになればさらに加速して上昇しやすい
- 上昇トレンドでは何をどう考えても売りは不利
- 買5売0で行く
個別銘柄の売買記録
保有中の銘柄一覧
2025年12月15日月曜日
買い：2
決済：0
新規で購入した銘柄
竹内製作所 6432【買】 12月15日月曜日
保有数：100株
購入価格：7023円
現実損益：+700円
トレンド周期：6日目か3日目
購入理由
上昇トレンドで5MA突破。10MA横なのが気になるが明日上に抜ければ高値更新の可能性あり。
KDDI 9433【買】 12月15日月曜日
保有数：400株
購入価格：2724円
現実損益：-2800円
トレンド周期：2日か8日目
購入理由
20MAで反発後上昇5MA突破で高値更新を試す。週足や月足では超えてきているので今回は成功する見込み。
だめだったら即逃げしたいので今日の足の下にSLを設置
継続保有中
ラウンドワン 4680【買】 12月12日金曜日
保有数：300株
購入価格：1074円
現実損益：+909円
トレンド周期：2日目
購入理由
出来高足の平均＆10MAでサポートされて再び5MA突破。
パターン2で安値切り上げで上昇していけるか？
上昇するなら1200円辺りまでいけるか？勢いを見ておく。
フラメモ
保有数：300株
購入価格：1074円
現実損益：+6010円
トレンド周期：3日目
TOPIXと連動して上昇。50MAを突破したが、直近高値は超えられずに売りも入った。
明日以降上昇するかどうか。シナリオは崩れていないので継続保有
富士通 6702【買】 12月12日金曜日
保有数：100株
購入価格：4210円
現実損益：+600円
トレンド周期：2日目
購入理由
GU陽線で強い。2回めの最高値更新を目指して上昇中。主要出来高足よりも上なので底堅い
過去の高値などレジサポライン付近なので多少戻されるかもしれないが、指数が上昇できれば高値更新していきそう。
11月11日の中出来高を超えられれば強い
225銘柄なので米のハイテク株に影響されやすい
フラメモ
保有数：100株
購入価格：4210円
現実損益：+3400円
トレンド周期：3日目
日経平均のハイテク株下落で連動するかと思ったが影響なく上昇継続して直近高値を超えてきた。
明日過去の高値に挑戦すると思う。ここを超えていけたら新高値更新へ
シナリオ通りなので継続保有
日立 6501【買】 12月12日金曜日
保有数：100株
購入価格：4982円
現実損益：+2000円
トレンド周期：2日目
フラメモ
保有数：100株
購入価格：4982円
現実損益：-6800円
トレンド周期：3日目
PTSで購入。225連動でハイテク株のにつられて下落したけど、想定内の調整だった。
20MAは下向きなのでもう1回下落するかも。10MAで耐えて上昇してきたら大丈夫そう。
シナリオは崩れていないので継続保有。
売却した銘柄
フィックスターズ 3687【売】 12月11日木曜日
保有数：300株
購入価格：1600円
現実損益：-29円
トレンド周期：2日目
購入理由
全MA下向きで5MAを下抜け。
BOXの平均を下抜けてきたので含み損が増えいるので下落しやすい
節目の1500円までは下落するのでは。
フラメモ
12月12日金曜日
保有数：300株
現実損益：-2114円
トレンド周期：3日目
全指数が上昇したので流石に買い戻された。GUからの陰線だったが安値は抜けられなかった。
まだシナリオは崩れていないので継続保有
決済
12月15日月曜日
現実損益：-6324円
トレンド周期4日目
GDで始まったが強気のリバーサルで買い戻された。
BOXに戻ったので一旦決済
ヤマシンフィルタ6240【売】 12月11日木曜日
保有数：800株
購入価格：596円
現実損益：+860円
トレンド周期：2日目
購入理由
全MA下向きで5MAとヨコヨコを下抜けた。
11月21日の出来高足が最終防衛ラインだけど、売り圧が強いので突破される見込み
今日は下げ幅が大きかったので小休憩を挟む可能性あり
次は100週MAと550円の節目を目指す
フラメモ
12月12日金曜日
保有数：800株
現実損益：-11122円
トレンド周期：3日目
全指数が上昇したので流石に買い戻された。上昇を試みたが10MAに跳ね返されて全戻しのSLには到達しなかった。
まだシナリオは崩れていないので継続保有。
5MAを上抜けて引けたら決済しよう。
決済
12月15日月曜日
現実損益：-7882円
トレンド周期4日目
まだシナリオは崩れていないが、買に全ふりしたかったので決済した。
指数が上昇トレンドの時はなかなか下がっていかない。
プラスアルファ・コンサルティング 4071【売】 12月9日火曜日
株ゲームでシミュレーション
保有数：200株
購入価格：2325円
現実損益：+1600円
購入理由
上昇トレンドからの調整で下落。決算良くてGDで買い戻しで上昇。
高値更新できずにもう1回下落しそう。
前回は10MAのサポートがあったけど、今回は全MAを下抜けた。
よって過去の安値付近までは下落しそう
週足はこのまま下落でフェイクセットアップの完成。とりあえずMAを下抜けてきた
フラメモ
12月10日水曜日
株ゲームでシミュレーション
保有数：200株
購入価格：2325円
現実損益：-1000円
GUからの売られて安値更新して、買い戻されスパイクローでプラ転して引けた。
サポレジ帯を抜けるのは厳しいか？まだシナリオ崩れではないので継続
12月11日木曜日
株ゲームでシミュレーション
現実損益：+5000円
トレンド周期：3日目
売られては買われを繰り返しながら下落中。
サポレジ帯で耐えているが、ここを下抜ければ後は早いと思う
シナリオ通りなので継続保有
12月12日金曜日
株ゲームでシミュレーション
現実損益：+9000円
トレンド周期：4日目
売られては買われを繰り返しながら下落中。
サポレジ帯で耐えていたが、ついに下抜けた。シナリオ通りなので継続保有
決済
12月15日 月曜日
株ゲームでシミュレーション
現実損益：-1400円
トレンド周期：5日目
サポレジ帯を抜けられずに陽線のリバーサル完成、5MA上抜き突破で決済
