2026年1月1日木曜日の相場分析

米国相場の事実確認
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個別銘柄の売買記録

米国相場の事実確認

2026年1月1日9:50時点

FOMCハト派↗・雇用統計↗・CPI↗・GDP↗・インフレ↘=株価↗しやすい
サンタクロースラリーは無かった。利益確定売りで下落した

ニュースから事実確認

米国株式市場＝続落、25年は主要3指数2桁上昇　3年連続高
３１日の取引では、エネルギー(.SPNY), opens new tabと情報技術(.SPLRCT), opens new tabの下げが目立った。情報技術でウェートの大きいマイクロソフト(MSFT.O), opens new tabは０．８％安。
リフレクシビティのジュゼッペ・セッテ共同創業者兼社長は、流動性が低い時期は利益確定の動きが出やすいとし、ここ数日の下落が「来年のパフォーマンスにそれほど大きな影響を与えるとは考えていない」と述べた。

米国株式市場＝続落、25年は主要3指数2桁上昇　3年連続高
米国株式市場は３１日、続落して２０２５年の取引を終えた。ただ年間では、人工知能（ＡＩ）関連銘柄への旺盛な需要を追い風に主要株価３指数はそろって２桁の上昇率を記録し、１９─２１年以来、３年連続での上昇となった。
jp.reuters.com

【米国市況】株は3年連続高、2025年は年末に失速－ドル上昇157円接近

S&P500種株価指数はクリスマス明けから4日連続安。年間での上昇率は約16%に削られたものの、2019ー21年以来の3年連続プラスを記録した。ハイテク株の比重が高いナスダック100指数はこの日0.8%下げた。

　　投資家は今年の市場で強いリターンを得た。人工知能（AI）の経済的可能性の巨大さが楽観をあおるなか、利下げの追い風が吹いた。しかしここまでの道は平たんではなかった。米政府の通商政策や地政学的緊張、株価の割高感に加え、金融政策の今後に関する不確実性も相場の変動を引き起こした。

　　市場リサーチ会社ビスポーク・インベストメント・グループは、2026年最初の営業日が好調な市場になるとの期待に水を差す。同社のリポートによれば、1953年以降、S&P500は新年初日の商いを中央値で0.3%下げている。過去3年の例でも、株式市場はその年最初の営業日をマイナスで終えているという。

https://www.bloomberg.com/jp/news/articles/2025-12-31/T85BM8KK3NY800?srnd=jp-homepage

事実から未来をを考える【米国株】

年初は高確率でげらくしやすい

今後の考察

不透明・不安材料

12月のデータが正しいのか1月のCPIは超重要

短期考察【1週間程度の目線】

来年の見通しに関心が移ってきているしばらくはヨコヨコか？

中期考察【2週間程度の目線】

次期候補者の発表は来年1月を予定

短期の戦略

年明けまで様子見

今週の経済カレンダー

重要指標発表

1月6日アメリカ・ISM製造業景気指数 12月
1月9日失業率

ゴールド相場

2026年1月1日10:00

ゴールドの事実確認

金相場は反落。銀とともに2025年最終取引日に下げたが、年間ベースでは約40年ぶりの大幅高となった。

　　年末で市場参加者が少ない中、両金属は激しい値動きを見せており、29日に急落した後、30日に持ち直し、31日には再び下落した。この大きな値動きを受け、取引所運営のCMEグループは証拠金の必要額を2度引き上げた。

　　金と銀はいずれも、年間ベースで1979年以来の大幅高で年を終えた。地政学的リスクの高まりを背景に安全資産への需要が強まったことや、米連邦準備制度理事会（FRB）による利下げが支援材料となった。インフレや先進国の債務増加に対する懸念から生じた「ディベースメント取引（通貨価値切り下げトレード）」も相場を押し上げた。

　　こうした要因が金上場投資信託（ETF）への資金流入を促し、各国の中央銀行も長年にわたる買い増しを継続した。

金スポット価格は今年に入り約63％上昇した。9月には、45年前に記録されたインフレ調整後の過去最高値を上回った。当時は、ドルへの不安や急激なインフレ、そして進行中のリセッション（景気後退）が金価格を1オンス＝850ドルに押し上げた時期だった。今回の上昇局面では、10月初めに金価格が4000ドルを突破するなど、記録的な展開となった。

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ロシアが交渉見直し示唆、トランプ氏のウクライナ和平推進に暗雲
トランプ米大統領が推進するウクライナ和平への取り組みに29日、新たな複雑さが加わった。ロシアのプーチン大統領は自身の邸宅の一つがドローン（無人機）攻撃を受けたと主張し、交渉上の立場を見直す考えを示した。

　　ロシア政府によると、プーチン氏は同日の電話会談でこの方針をトランプ氏に伝えた。一方、ウクライナはロシアの主張について、和平プロセスを妨害するための捏造（ねつぞう）だとして反発している。

　トランプ氏はフロリダ州で記者団に対応した際、この問題に言及。プーチン氏が電話会談で、問題の攻撃について伝えてきたとし、自身は「非常に怒っている」と述べた。

https://www.bloomberg.com/jp/news/articles/2025-12-29/T81IIAT96OSJ00?srnd=jp-homepage